国证国外发布推测论说称，督察安踏体育（02020）“买入”评级，抽象研讨，预测2024-2026年EPS为4.35/4.97/5.53元，给以2024年25倍PE，办法价118港元。公司动作中国体育用品行业的龙头企业，将优先享受行业发展带来的红利。
安踏主品牌方面，24Q3同比完了中单元数增长，大货和儿童线下均完了中单元数增长，电商连续了25%以上的活水增长。库存保抓健康，库销比督察在5以下。扣头方面，线下扣头抓平，线上扣头有所改善。主品牌打造多店型适配不同商圈的奢华群体，安踏冠军迷惑中高收入东说念主群，ANTASNEAKERVERSE针对爱好球鞋文化的年青潮水群体，超等安踏则聚焦重性价比东说念主群，新店型进展考究，店效有望抓续提高。
该行瞻望，受到计谋刺激，安踏Q4推崇存望改善。国庆时分主品牌客流及连带率推崇优异，FILA客流推崇也较好，瞻望主品牌和FILA的活水推崇优于行业。研讨到近期奢华计谋刺激，以及Q4有线上电商大促（双十一预售已提前开启），瞻望Q4活水有望取得改善，全年利润率有望保抓。
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