太平洋证券股份有限公司刘强，万伟近期对三星医疗（601567）进行参谋并发布了参谋敷陈《三星医疗2024年三季报点评：毛利率创连年新高，国际配电快速糟塌》，本敷陈对三星医疗给出买入评级，刻下股价为31.8元。
三星医疗
事件：公司发布2024年三季报，事迹完毕快速增长。
1)2024年前三季度收入104.34亿，同比+25.14%；归母净利润18.16亿，同比+21.91%；扣非净利润17.48亿，同比+31.32%；
2)2024Q3收入34.36亿，同比+23.21%，环比-13.50%；归母净利润6.66亿，同比+7.43%，环比-15.28%；扣非净利润6.70亿，同比+30.03%，环比-4.66%。
2024Q3公允价值变动失掉2700万(2023Q3收益8900万)，主要系基金投资浮亏，形成非时时性收益下跌，影响净利率快要4pct，从而使得归母净利润增速远小于扣非净利润增速。从2024Q3收入和扣非净利润同比增速来看，公司主商业务安妥预期。
降本使命捏续股东，毛利率创连年新高。
1)2024年前三季度毛利率36.21%，同比+2.59pct；净利率17.47%，同比-0.51pct；2)2024Q3毛利率39.48%，同比+0.89pct，环比+2.27pct；净利率22.34%，同比-2.98pct，环比-0.42pct。公司降本使命捏续股东，使得毛利率抑遏提高，创连年来新高。净利率下滑主要系公允价值同比变化较大影响，以及技术用度率同比+1.88pct。
在手订单捏续高增，国际配电快速糟塌。
截止2024年9月30日，公司累计在手订单156.20亿，同比+35.18%。分市集来看：国内累计在手订单93.74亿，同比+35.10%。国际累计在手订单62.46亿，同比+35.30%；其中国际配电累计在手订单9.62亿，同比+272.51%。2024年以来，公司国际配电业务策略聚焦中东、欧洲、好意思洲等高端市集，现在均各市集已完毕首个订单糟塌。
美女车模投资冷落：在配用电与医疗奇迹业务的双轮发轫下，公司事迹有望捏续完毕较快增长。咱们看护此前盈利预测，瞻望2024-2026年，公司营收区别为145.67亿元、177.96亿元、209.33亿元，同比增速区别为27.09%、22.16%、17.63%；归母净利润区别为23.06亿元、28.06亿元、33.34亿元，同比增速区别为21.13%、21.68%、18.83%；EPS区别为1.63/1.99/2.36元，刻下股价对应PE区别为20/16/14倍，看护“买入”评级。
风险提醒：电网投资不足预期、国际市集拓展不足预期、行业竞争加重、原材料价钱大幅波动等。
证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据规画，华鑫证券张涵参谋员团队对该股参谋较为深刻，近三年预测准确度均值为79.97%，其预测2024年度包摄净利润为盈利22.9亿，把柄现价换算的预测PE为19.63。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级13家，增捏评级1家；往时90天内机构主义均价为42.45。
以上现实为证券之星据公开信息整理曼谷 人妖，由智能算法生成，不组成投资冷落。